Giá vàng yếu hơn; thị trường bầm dập tự hỏi những gì tiếp theo

(Kitco News) - Giá vàng đang giao dịch giảm nhẹ trong phiên giao dịch đầu năm của Hoa Kỳ, trong bối cảnh thị trường toàn cầu bị phá hủy nghiêm trọng mà vẫn thấy người mua sẽ ở hầu hết các thị trường sợ hãi và đứng bên lề. Sự ổn định trong thị trường vẫn khó nắm bắt trong cuộc khủng hoảng kinh tế chưa từng có này. Một thương nhân kỳ cựu đã nhận xét, Hãy cho chúng tôi một tin xấu và chúng tôi có thể đối phó với điều đó, nhưng cho chúng tôi sự không chắc chắn cực độ và bạn cảm thấy hoang mang và mất trật tự thị trường rất khó đối phó. Giá vàng kỳ hạn tháng 4 cuối cùng đã giảm 7,80 USD / ounce xuống mức 1.470,20 USD. Giá bạc Comex có thể tăng $ 0,198 ở mức $ 11,97 một ounce.

Thị trường chứng khoán toàn cầu đã được trộn lẫn trong giao dịch qua đêm, với cổ phiếu châu Á chủ yếu giảm và cổ phiếu châu Âu chủ yếu tăng. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ hiện đang hướng đến việc mở cửa yếu hơn khi phiên giao dịch ngày New York bắt đầu. Đại dịch coronavirus tiếp tục siết cổ trên thị trường toàn cầu. Trung Quốc đã báo cáo qua đêm rằng không có trường hợp báo cáo mới về bệnh tật ở nước đó hôm thứ năm, mặc dù nhiều người tự hỏi về tính xác thực của thống kê ổ dịch đến từ chính phủ Trung Quốc.

Tìm kiếm một ngày đầy biến động ở nhiều thị trường. Nói về biến động, chỉ số VIX (được gọi là chỉ số biến động) trong tuần này đạt mức cao kỷ lục trên 80,0. Đối với viễn cảnh, cuộc khủng hoảng tài chính và nợ của Liên minh châu Âu vài năm trước đã chứng kiến ​​VIX tăng lên 30,0, lúc đó thị trường đã báo động.

Sau đây là một công văn email được chỉnh sửa từ một nhà phân tích thị trường, nhận được sáng nay: Hồi Với nỗi lo về sự lây lan của coronavirus, việc hợp lý và hợp lý khi thấy tài sản rủi ro được bán mạnh. Rốt cuộc, hậu quả đối với nền kinh tế toàn cầu và thu nhập của công ty có thể là rất lớn, tùy thuộc vào thời gian xảy ra đại dịch. Nhưng điều thú vị trong tình trạng hỗn loạn thị trường hiện nay là ngay cả những tài sản an toàn nhất trên thị trường tài chính, trái phiếu chính phủ Mỹ, cũng đang bị bán tháo. Trong một thị trường gấu, theo truyền thống, các nhà đầu tư đã đổ vào trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, trong lịch sử có mối tương quan nghịch với thị trường chứng khoán. Trên thực tế, chúng ta đã chứng kiến ​​những dòng chảy khủng khiếp vào Kho bạc khi bắt đầu bùng phát coronavirus. Từ giữa tháng hai đến đầu tháng ba, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 80% để đạt mức thấp kỷ lục 0,32%. Tuy nhiên, trong vài ngày qua, mô hình này đã thay đổi, với việc bán tháo trong Kho bạc Hoa Kỳ tăng cường, đặc biệt là vào thứ ba và thứ tư với lợi suất đạt 1,25%. Loại hành vi thị trường này là đáng sợ. Nó cho thấy các nhà đầu tư đang bán bất cứ thứ gì họ có thể để huy động tiền mặt, và điều này cũng giải thích tại sao đồng đô la Mỹ đang tăng vọt lên mức cao mới. Các nhà đầu tư rõ ràng đang bị buộc phải xây dựng dự trữ tiền mặt của mình để tồn tại trong thời gian dài của đại dịch hiện nay. Nó cho thấy các nhà đầu tư đang bán bất cứ thứ gì họ có thể để huy động tiền mặt, và điều này cũng giải thích tại sao đồng đô la Mỹ đang tăng vọt lên mức cao mới. Các nhà đầu tư rõ ràng đang bị buộc phải xây dựng dự trữ tiền mặt của mình để tồn tại trong thời gian dài của đại dịch hiện nay. Nó cho thấy các nhà đầu tư đang bán bất cứ thứ gì họ có thể để huy động tiền mặt, và điều này cũng giải thích tại sao đồng đô la Mỹ đang tăng vọt lên mức cao mới. Các nhà đầu tư rõ ràng đang bị buộc phải xây dựng dự trữ tiền mặt của mình để tồn tại trong thời gian dài của đại dịch hiện nay.

Trong tin tức qua đêm, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã can thiệp và cho biết sẽ mua 750 tỷ Euro chứng khoán để thanh lý hệ thống tài chính châu Âu. ECB dán nhãn cho nỗ lực của Chương trình mua hàng khẩn cấp đại dịch trên mạng.

Sau khi thị trường đóng cửa hôm thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang vẫn bổ sung thêm thanh khoản ngắn hạn cho hệ thống tài chính Mỹ. Chính phủ Hoa Kỳ chuẩn bị công bố gói hỗ trợ tài chính cho công dân và doanh nghiệp Mỹ.

Chỉ số đô la Mỹ cao hơn một lần nữa trong giao dịch sớm của Hoa Kỳ và đạt mức cao hơn ba năm. Thị trường thế giới đã chứng kiến ​​rằng đồng bạc xanh vẫn là vua khi thời điểm thực sự khó khăn. Gần như tất cả những người có thể muốn giữ đô la Mỹ như một cửa hàng giá trị an toàn. Nỗ lực lớn đối với đồng bạc xanh đang kéo dài sự mất trật tự trên thị trường tài chính nhưng có một yếu tố tích cực từ việc tái khẳng định niềm tin toàn cầu tối cao đối với tiền tệ của Mỹ: Hoa Kỳ sắp sửa tăng gấp đôi mức thâm hụt liên bang đã được ghi nhận do sự cứu trợ của công ty dự kiến và các gói hỗ trợ tài chính. Đầu tiên, có vẻ như các nhà đầu tư trên thế giới sẽ rất sẵn lòng mua dòng tiền phát hành nợ lớn của chính phủ Mỹ.

Thị trường tương lai trái phiếu kho bạc Mỹ đã hồi phục vào sáng thứ năm, từ đợt bán tháo lớn vào thứ Tư. Lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm chuẩn của Mỹ được giao dịch khoảng 1,2% - cũng tăng từ mức dưới 1,0% được thấy trong tuần trước.

Giá dầu thô tương lai của Nymex đang tăng mạnh sau khi chạm mức thấp nhất trong 18 năm là 20,06 USD / thùng vào thứ Tư. Giá dầu thô hiện đang giao dịch quanh mức 22,85 USD / thùng. Một điểm sáng đối với người tiêu dùng Mỹ là giá bán buôn xăng dầu không chì từ nhà máy lọc dầu hiện đang giao dịch ở mức 68 xu một gallon cho thấy giá xăng thấp hơn nhiều tại máy bơm vào mùa xuân và mùa hè.

Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ do phát hành hôm thứ Tư bao gồm báo cáo tuyên bố thất nghiệp hàng tuần, trong những tuần tới sẽ trở thành một điểm dữ liệu chính có khả năng cho thấy sự gia tăng lớn từ những con số bình thường. Các báo cáo khác hôm thứ Năm bao gồm khảo sát kinh doanh của Philadelphia Fed và các chỉ số kinh tế hàng đầu.

Về mặt kỹ thuật, gấu vàng có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn của công ty trong bối cảnh áp lực giá gần đây. Mục tiêu giá tăng tiếp theo của Bulls là tạo ra sự đóng cửa trong tương lai tháng 4 trên mức kháng cự vững chắc ở mức $ 1.550,00. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của Bears đang đẩy giá tương lai xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức thấp trong tuần này là $ 1,450,90. Kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức $ 1.500 và sau đó là $ 1.525,00. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức thấp qua đêm là $ 1,460.10 và sau đó là $ 1,450,90. Xếp hạng thị trường của Wyckoff: 2,5

Gấu bạc tương lai có thể có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn vững chắc trong bối cảnh giảm giá lớn. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của những chú bò bạc là đóng cửa giá trên ngưỡng kháng cự kỹ thuật vững chắc ở mức $ 13,50 một ounce. Mục tiêu giảm giá tiếp theo của những con gấu là giá đóng cửa dưới mức hỗ trợ vững chắc ở mức $ 11,00. Kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức $ 12,50 và sau đó là $ 13,00. Hỗ trợ tiếp theo được nhìn thấy ở mức thấp trong tuần này là $ 11,64 và sau đó là $ 11,50. Xếp hạng thị trường của Wyckoff: 1.0.

Bởi Jim Wyckoff

Đối với Tin tức Kitco

 jwyckoff@kitco.com

www.kitco.com