Phân tích giá vàng: Vàng tồn tại trong thử nghiệm 1800 đô la hiện tại, thử nghiệm mắt 200DMA ở mức 1796 đô la
2020-11-25 03:53:40
- Sau khi giảm thêm + 30 đô la nữa, giá vàng hiện đã ổn định trên mức 1800 đô la, do rủi ro tác động lên thị trường.
- 200DMA của vàng nằm ngay phía giảm điểm ở mức $ 1796, trong khi mức kháng cự đáng kể nằm ở phía tăng ở mức $ 1850.
Vàng giao ngay (XAU / USD) dường như đã sống sót sau đợt kiểm tra tâm lý mức 1800 đô la cho đến thời điểm hiện tại, với những người mua đến trước mức cao nhất của tháng 11 năm 2011 và tháng 10 năm 2012 (lần lượt là 1803 đô la và 1796 đô la). Giá vàng đã giao dịch trong phạm vi $ 1802- $ 1807 mỏng trong vài giờ qua, khi những người tham gia thị trường vàng lấy lại tinh thần trước diễn biến tiếp theo. Khi mọi thứ ổn định, kim loại quý giao dịch thấp hơn $ 30 trong ngày hoặc giảm 1,8%.
Rủi ro về dòng chảy làm suy giảm nhu cầu kim loại quý
Kim loại quý đã giảm mạnh trong tuần này, với giá bạc giảm gần 4% và giá vàng giảm gần 3,5%. Việc bán tháo ban đầu được kích hoạt bởi tin tức tích cực hơn nữa về vắc-xin từ AstraZeneca trước khi mở bán vốn cổ phần châu Âu vào thứ Hai. Tin tức về vắc-xin tốt hơn dự kiến vào tháng 11 đã khiến những người tham gia thị trường tin tưởng hơn rằng nền kinh tế toàn cầu có thể tận hưởng sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ sau đại dịch vào năm 2021, giảm nhu cầu đối với các nơi trú ẩn an toàn như vàng và bạc.
Hơn nữa, thị trường kim loại quý đã bị giáng một đòn mạnh hơn vào sau đó trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai bởi dữ liệu PMI Markit của Mỹ cho tháng 11 mạnh hơn nhiều so với dự kiến của Mỹ cho tháng 11, điều đó cho thấy sự lạc quan về vắc-xin cũng được bù đắp cho những lo ngại về việc đóng cửa trở lại trong mùa đông vì áp lực lạm phát gia tăng trên toàn nền kinh tế.
Bằng chứng thêm về hoạt động mạnh hơn dự kiến của nền kinh tế Mỹ được đưa ra vào thứ Ba dưới dạng dữ liệu giá nhà S & P / CaseShiller mạnh hơn nhiều so với dự kiến, vốn đã tăng giá 6,6% YoY trong tháng 9.
Các nhà phân tích sẽ lập luận rằng dữ liệu mạnh mẽ như vậy, kết hợp với sự lạc quan về vắc-xin gần đây và thực tế là thị trường chứng khoán Mỹ đang ở hoặc gần mức cao nhất mọi thời đại làm suy yếu trường hợp cần thêm kích thích từ Fed vào tháng 12. Hầu hết vẫn kỳ vọng Fed sẽ mở rộng việc mua QE của họ sang các kỳ hạn dài hơn, nhưng lập luận để tăng tổng quy mô mua hàng tháng từ 80 tỷ USD rõ ràng đã bị suy yếu bởi những diễn biến gần đây.
Với những điều trên, kim loại quý thường hoạt động tốt khi các ngân hàng trung ương giảm bớt khi những người tham gia thị trường tự bảo vệ mình trước nguy cơ lạm phát cao hơn trong tương lai, cho đến nay vẫn chưa tăng giá tốt trong tuần và nhược điểm có thể vẫn chưa kết thúc.
USD yếu hơn để cứu vàng khỏi đà giảm tiếp?
Một yếu tố có thể hỗ trợ cho các kim loại quý như vàng là nếu đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu. Tuy nhiên, những lý do đằng sau việc đồng USD suy yếu sẽ rất quan trọng ở đây;
Nếu USD đang suy yếu với hy vọng ngày càng tăng về sự phục hồi kinh tế toàn cầu nhanh hơn nhiều so với dự đoán vào năm 2021, được hỗ trợ bởi sự kết thúc nhanh hơn dự kiến của đại dịch do những tiến bộ vắc xin gần đây, ngụ ý các ngân hàng trung ương toàn cầu không cần phải kích thích nhiều hơn vào thị trường tài chính toàn cầu, điều này có thể không có kết quả tích cực đối với vàng.
Nếu sự phục hồi kinh tế năm 2021 trở nên đáng thất vọng bất chấp những tiến bộ về vắc xin gần đây và vết sẹo kinh tế do đại dịch để lại tồi tệ hơn dự kiến, thì các ngân hàng trung ương toàn cầu có thể có xu hướng nới lỏng chính sách hơn nữa (có lẽ BoE, RBA và RBNZ sẽ thực sự lãi suất âm, trong khi ECB có thể cắt giảm một lần nữa). Nếu sự kém hiệu quả của nền kinh tế toàn cầu được dẫn dắt bởi Mỹ, nghĩa là Fed có khả năng điều tiết tốt hơn đáng kể , thì điều này cũng có thể trở thành tiêu cực của USD, và chắc chắn sẽ là tích cực đối với vàng.
Giao dịch vàng ở mức thấp kể từ tháng 7
XAU / USD hiện đang giao dịch ở mức thấp nhất kể từ giữa tháng 7 và đã bước vào phạm vi quan trọng vào giữa tháng 7 giữa $ 1790- $ 1820. Do đó, ngoài mức 1800 đô la, giới hạn trên và dưới của phạm vi này có khả năng hiển thị các khu vực hỗ trợ và kháng cự chính .
Một mức hỗ trợ đáng kể khác cho nhược điểm sẽ là đường trung bình động 200 ngày (DMA) của vàng, nằm ngay dưới mức hiện tại là $ 1796. Nếu đáy của phạm vi giữa tháng 7 và 200DMA đi xuống (điều đó sẽ đánh dấu vàng đầu tiên đã giảm xuống dưới 200DMA kể từ tháng 3), thì điều đó sẽ mở ra cánh cửa cho việc kiểm tra vùng hỗ trợ chính tiếp theo ở mức $ 1766 ( 18 tháng 5 cao).
Ngược lại, nếu phe bò tăng giá trở lại và kim loại quý tăng điểm trong phạm vi giữa tháng 7, mức kháng cự đáng kể nằm ở mức 1850 đô la (mức thấp nhất của ngày 9 tháng 11 và 24, 25, 26 tháng 9).
XAU/USD monthly chart
XAU/USD daily chart
Các cấp độ chính khác
