Vàng yếu hơn nhưng tăng từ mức thấp hàng ngày

( Kitco News ) - Giá vàng tương lai thấp hơn vừa phải vào giữa ngày thứ Tư nhưng tăng so với mức thấp trong phiên. Lợi suất trái phiếu chính phủ tăng đang gây áp lực lên thị trường kim loại quý vào giữa tuần. Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ chuẩn hiện đang có lợi suất gần 1,4%, mức cao nhất trong một năm. Những con bò đực cũng đang vật lộn từ góc độ kỹ thuật trong bối cảnh xu hướng giảm giá đáng tiếc đang diễn ra trên biểu đồ thanh hàng ngày. Giá vàng kỳ hạn tháng 4 giảm 9 USD xuống 1.797,20 USD và bạc Comex tháng 3 tăng 0,097 USD ở mức 27,78 USD / ounce.

Thị trường chứng khoán toàn cầu biến động trái chiều qua đêm, với cổ phiếu châu Á chủ yếu giảm và cổ phiếu châu Âu chủ yếu tăng. Một đợt tăng thuế lớn của chính phủ đối với giao dịch cổ phiếu ở Hồng Kông đã ảnh hưởng đến thị trường ở đó và ở London. Chỉ số chứng khoán Mỹ cao hơn vào giữa trưa. Tuần này đánh dấu kỷ niệm một năm thị trường bắt đầu bị ảnh hưởng bởi đại dịch Covid-19.

Thị trường đã ủng hộ khá nhiều lời khai của Chủ tịch Fed Jerome Powell về chính sách tiền tệ của Mỹ trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào thứ Ba. Ông ấy đã nói chuyện một lần nữa vào ngày hôm nay nhưng không đưa ra bất kỳ bình luận gây ngạc nhiên nào về thị trường. Powell cho biết ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cam kết thực hiện một chính sách tiền tệ rất phù hợp miễn là nền kinh tế vẫn bị ảnh hưởng tiêu cực bởi đại dịch. Ông nói: “Nền kinh tế còn một chặng đường dài so với mục tiêu việc làm và lạm phát của chúng tôi. Powell cho biết ông kỳ vọng lạm phát Mỹ tăng tạm thời, có thể trong năm tới, nhưng không phải là mức tăng giá lớn hơn hoặc kéo dài, đồng thời ông tin rằng các gói kích thích lớn từ chính phủ Mỹ sẽ không gây ra lạm phát giá có vấn đề. Đối với việc lợi suất trái phiếu tăng gần đây, Powell nói rằng đó chỉ là "một tuyên bố về sự tự tin" cho một triển vọng kinh tế Mỹ đang được cải thiện.

“Thương mại tái chế”, theo đó quan niệm rằng áp lực giá lạm phát sẽ tăng và do đó hỗ trợ hành động tăng giá trên thị trường hàng hóa thô tương lai, đang trở nên phổ biến gần đây — hoặc ít nhất là trong các cuộc thảo luận trên thị trường. Nhà phân tích thị trường lâu năm Jeff Wilson của Pro Farmer đã chỉ ra một điều gì đó rõ ràng đã xuất hiện dưới màn hình radar của hầu hết thị trường, nhưng vẫn là một sự phát triển đáng kể. Tập đoàn CME đã vận động thành công Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai để tăng cho nhiều thị trường (và một số đáng kể) giới hạn giao dịch hợp đồng tương lai đầu cơ mà bất kỳ nhà giao dịch nào cũng có thể nắm giữ, có hiệu lực từ ngày 15 tháng 3. Ví dụ: trong hợp đồng tương lai bạc, giới hạn đối với một nhà giao dịch nắm giữ hợp đồng kỳ hạn giao ngay tháng được tăng gấp đôi từ 1.500 lên 3.000. Vàng không đổi ở mức 6.000 hợp đồng. Vì vậy, điều này có nghĩa là gì? Điều đó gợi ý cho tôi rằng các quan chức của CME Group đang nghi ngờ khối lượng giao dịch lớn hơn nhiều sẽ đến trên nhiều thị trường kỳ hạn vào cuối năm nay khi thế giới thoát khỏi đại dịch và trong bối cảnh hệ thống tài chính toàn cầu ngập tràn tiền mặt từ các chương trình kích thích của ngân hàng trung ương của chính phủ. Đây có thể là một tin rất tốt đối với những người đầu cơ giá lên trên thị trường hàng hóa thô và cho thấy có thể có sự tham gia lớn hơn nhiều vào giao dịch thị trường kỳ hạn hàng hóa thô từ dài hạn trong những tháng tới, bao gồm cả vàng và bạc.

Các “thị trường bên ngoài” quan trọng hôm nay chứng kiến ​​giá dầu thô kỳ hạn của Nymex tăng, chạm mức cao nhất trong 13 tháng và giao dịch quanh mức 63,00 USD / thùng. Các chỉ số đồng đô la Mỹ là gần ổn định vào buổi trưa ngày hôm nay nhưng con bò đực đã phai mờ thời gian gần đây. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện đang ở mức 1,4%.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng kỳ hạn tháng 4 có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn. Giá đang trong xu hướng giảm sáu tuần tuổi trên biểu đồ thanh hàng ngày. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của Bulls là tạo ra mức đóng cửa trên mức kháng cự vững chắc ở mức $ 1,850,00. Mục tiêu giá giảm trong ngắn hạn tiếp theo của Bears là đẩy giá tương lai xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức thấp nhất của tuần trước là $ 1,759,00. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức cao nhất trong tuần này là $ 1,815,20 và sau đó là $ 1,820,00. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức thấp nhất trong tuần này là $ 1,778,60 và sau đó là mức thấp nhất của tháng Hai là $ 1,759,00. Đánh giá thị trường của Wyckoff: 3.0

Những con bò đực tương lai bạc tháng 3 có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn trong bối cảnh xu hướng tăng giá kéo dài 4 tuần trên biểu đồ hàng ngày. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của những chú bò bạc là giá đóng cửa trên ngưỡng kháng cự kỹ thuật vững chắc ở mức cao nhất tháng 2 là 30,25 USD / ounce. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là giá đóng cửa dưới mức hỗ trợ vững chắc ở mức $ 26,00. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức cao nhất hôm nay là $ 28,005 và sau đó là mức cao nhất của tuần này là $ 28,425. Hỗ trợ tiếp theo được nhìn thấy ở mức thấp nhất trong tuần này là $ 27,285 và sau đó là $ 27,00. Đánh giá thị trường của Wyckoff: 6,5.

Đồng tháng 3 NY đóng cửa tăng 975 điểm ở mức 427,60 cent hôm nay. Giá đóng cửa gần mức cao nhất trong phiên hôm nay và đạt một hợp đồng khác và mức cao nhất trong 9,5 năm. Phe bò đồng có lợi thế kỹ thuật tổng thể mạnh mẽ trong ngắn hạn. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe bò đồng là đẩy giá và đóng cửa trên ngưỡng kháng cự kỹ thuật vững chắc ở 435,00 cent. Mục tiêu giá giảm tiếp theo của phe gấu là giá đóng cửa dưới hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức 390,00 cent. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy là 430,00 cent và sau đó là 432,50 cent. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức 420,00 cent và sau đó là mức thấp nhất của ngày hôm nay là 413,95 cent. Đánh giá thị trường của Wyckoff: 10.0.

Bởi Jim Wyckoff

Đối với Kitco News

 jwyckoff@kitco.com

www.kitco.com